Пандемия кезіндегі ең танымал дағдарысқа қарсы шешімдердің бірі көптеген елдердің зейнетақы жүйелерінде елеулі мәселелерге әкелді, деп хабарлайды ult.kz.
Қазақстан зейнетақы жинақтарын мерзімінен бұрын алуды ойлап тапқан жоқ. COVID-19 пандемиясы кезінде бұл тетікті ондаған ел қолданды, ал бүгін оның нәтижесін көруге болады. Бір жерде бұл «экономика қалай да болса аман қалды» деген қорытындыға келсе, басқа жерде «жүйе іс жүзінде босап қалды» деген жағдайға әкелді. Бірақ барлығын біріктіретін бір нәрсе бар: халықаралық ұйымдар тәуекелдер туралы алдын ала ескерткен, ал кейін елдер саясатты қымбатырақ, қиын жағдайда және қысыммен қайта өзгертуге мәжбүр болды.
2020 жылғы жаһандық толқын
Пандемия үй шаруашылықтарының табысын күрт төмендеткен кезде, үкіметтер ең қолжетімді қорларға — зейнетақы шоттарындағы ақшаға жүгінді. OECD деректеріне сәйкес, Чили, Перу, Мексика, Австралия, Жаңа Зеландия, Португалия, Испания, Исландия, АҚШ, Малайзия және басқа да елдер жинақтарға мерзімінен бұрын қол жеткізуге мүмкіндік берді. Саяси тұрғыдан бұл «ұтатын шешім» сияқты көрінді, өйткені мемлекет адамдарға қиын кезде «өз ақшасын қайтарып жатқандай» әсер қалдырды.
OECD 2020 жылы-ақ бұл қадамға қарсы шығып, зейнетақы активтеріне жаппай қол жеткізу мен жарналарды уақытша тоқтату ұзақ мерзімді зейнетақы тұрақтылығын бұзатынын ескерткен. 2020 жылғы есептерге сәйкес, мұндай саясат енгізілген елдерде активтер бірден қысқарды: Чилиде 5,2%, Перуде 5,7%, Австралияда 1%, ал көп елдерде керісінше өсе берген.
Чили – басты ескерту кейсі
Чили 1981 жылдан бастап жинақтаушы зейнетақы жүйесін енгізген және бұл модель көптеген елдерге үлгі болды. Пандемия басталғанда жүйеде 200 млрд доллардан астам актив болды (ЖІӨ-нің 80%-дан астамы).
2020–2021 жылдары парламент қысыммен азаматтарға жинақтарын үш рет шешіп алуға рұқсат берді. Нәтижесінде IMF бағалауы бойынша шамамен 50 млрд доллар (ЖІӨ-нің 19–20%-ы) жүйеден шығарылды. 4,2 млн адам шоттарын нөлге түсірді, ал ерте шешкендердің үштен бірі толықтай жинақсыз қалды.
Салдары айқын болды: болашақ зейнетақылар орта есеппен 21–28% қысқарады. Тұтыну өсуі инфляцияны 13%-ға дейін көтерді, ал активтерді мәжбүрлі сату қаржы нарығын әлсіретті. 2023 жылы зейнетақы төлемдерінің жартысынан көбі мемлекеттік бюджеттен қаржыландырылды.
Саяси тұрғыдан да күрделі жағдай болды: парламент халық қолдауымен (87%) шешім қабылдады, ал тек төртінші рет шешіп алу әрекеті ғана тоқтатылды. Кейін 2025 жылы Чили жүйені қайта реформалап, жарналарды арттыруға көшті.
Перу: тоқтатылмайтын механизм
Перу жағдайы ең радикалды сценарий ретінде қарастырылады. 2019–2025 жылдары 8 рет жинақ шешіп алу жүргізілді. FIAP деректері бойынша, жинақ көлемі 52 млрд доллардан 22 млрд долларға дейін қысқарды, ал қатысушылардың шамамен 80%-ы бос шотқа тап болды.
Зейнетақы қорлары мемлекеттік облигациялардың ірі сатып алушылары еді, бірақ ликвидтілік үшін оларды сатуға мәжбүр болды. Нәтижесінде ішкі мемлекеттік қарыз нарығы әлсіреді.
Австралия: басқарылатын сценарий
Австралиядағы Early Release of Super бағдарламасы уақытпен және шартпен шектелген: 2020 жылы ғана, әр адамға 10 000 AUD дейін екі рет алу мүмкіндігі болды. 4,55 млн өтінім қабылданып, жалпы 37,8 млрд AUD төленді.
Бірақ ұзақ мерзімді әсері ауыр болды: 30 жастағы адам 20 000 AUD шешіп алса, зейнетақы кезіндегі шығыны шамамен 40 000+ AUD болады. Яғни ең көп зардап шеккендер – жастар.
Малайзия: әлеуметтік салдар
Малайзиядағы i-Lestari, i-Sinar, i-Citra бағдарламалары жинақтарды айтарлықтай азайтты. 2021 жылдың соңына қарай 55 жасқа дейінгі қатысушылардың 48%-ында 10 000 ринггиттен аз ғана ақша қалған. Бұл көптеген адамдар үшін айына небәрі өте аз зейнетақы табысын білдіреді.
Халықаралық ұйымдардың ұстанымы
IMF, OECD және World Bank ұстанымы бір: мерзімінен бұрын алу қысқа мерзімде көмектескенімен, ұзақ мерзімде үш негізгі жүйені бұзады:
болашақ зейнетақы жеткіліктілігі
мемлекеттік қаржы тұрақтылығы
капитал нарықтарының тұрақтылығы
Негізгі сабақтар
Бүкіл әлемдік тәжірибе бірнеше қорытындыға әкеледі:
1. Ең маңыздысы – дизайн.
Уақытша және шектеулі шешім (Австралия) басқаруға болады, ал шексіз рұқсат (Чили, Перу) жүйені бұзады.
2. «Кран эффекті».
Ашылған тетікті жабу саяси тұрғыдан өте қиын.
3. Жастар көбірек зардап шегеді.
Күрделі пайыз әсерінен ерте алынған әр теңге болашақта бірнеше есе қымбатқа түседі.
4. Бюджетке кері қайтады.
Жинақтар азайған сайын мемлекет зейнетақыны өзі жабуға мәжбүр болады.
5. Макроэкономикалық әсер.
Инфляция, валюта тұрақсыздығы және облигация нарығының әлсіреуі байқалады.
Әлемдік тәжірибе көрсеткендей, зейнетақыны мерзімінен бұрын алу тек нақты дағдарыста, шектеулі уақытқа және нақты шарттармен ғана тиімді құрал бола алады. Ал ұзақ мерзімді саясат ретінде ол көбіне бір нәтижеге әкеледі: болашақ зейнетақының қысқаруы, бюджетке салмақ және жүйені қайта реформалау қажеттілігі.
